الرافعة المالية هي أحد أشهر أدوات التداول والتي توجد حولها العديد من الخلافات، يرى البعض أن الرافعة المالية هي من أهم الأدوات التي يجب على المتداولين استخدامها بينما يرى البعض الآخر أنها المسئولة عن خسائر المتداولين في الأسواق المالية. إذا أين هي الحقيقة؟ من خلال هذا المقال يوضح لكم خبراء Seekapa لكم عن ما هي الرافعة المالية وكيف يمكن استخدامها بشكل فعال في التداول؟
ما هي الرافعة المالية (Leverage) في التداول؟
الرافعة المالية هي أداة مالية تقدم من شركات الوساطة في صورة قرض من الشركة للعميل بحيث يسمح لك في التحكم برأس مال أكبر من الذي تمتلكه، بمعني أخر الرافعة المالية تمثل مضاعف لرأس المال الذي تقوم بإيداعه لدى شركة الوساطة وهي تأتي عادة في صورة نسبة بين رقمين على سبيل المثال 1:100، تشير هذه الرافعة المالية إلي أنه يمكنك التداول ب 100 ضعف رأس المال الذي تقوم بإيداعه. يمكن للعميل استخدام الرافعة المالية بشكل كامل أو بشكل جزئي أو أن لايستخدمها من الأساس.
مثال على الرافعة المالية
لنفترض أنك قمت بعمل إيداع 500 دولار لدى شركة وساطة مالية تقدم لك رافعة مالية 1:100، في هذه الحالة أنت يمكنك شراء أصول مالية بقيمة 50000 دولار أي 100 ضعف رأس المال الأولي.
يمكنك شراء أسهم شركة أبل في حالة إذا كان سعر السهم مثلا 200 دولار يمكنك شراء 250 سهم.
إذا صعد سعر السهم ووصل إلى 205 ستحقق ربح يساوي 5 دولار * 250 سهم = 1250 دولار ولكن إذا هبط سعر السهر ووصل إلي 197.5 ستحقق خسارة -2.5 دولار * 250 سهم = -500 دولار وهذا إجمالي رأس المال الخاص بك.
لذلك الرافعة المالية مثل ما تساعد على زيادة الربح في التداول فهي تحمل مخاطر كبيرة إذا تم استخدامها بشكل خاطئ.
آلية عمل الرافعة المالية
لفهم آلية عمل الرافعة المالية في التداول يجب عليك الانتباه للمصطلحات التالية:
- الهامش الأولي Initial Margin: رأس المال الذي تحتاجه لفتح الصفقة، في حالة رافعة مالية 1: 100 لو أردت فتح صفقة بقيمة 100 ألف دولار تحتاج فقط 1000 دولار كهامش أولى لفتح الصفقة.
- الهامش Margin: المبلغ الذي تحتاجه لتغطية الصفقة ولتستمر بها ويساوي الهامش الأولي + مبالغ إضافية لتغطية الصفقة (في حالة تحقيق خسارة) وإذا وصلت الخسارة لحد معين يتم إغلاقها بشكل تلقائي من الوسيط إذا تخطت الخسارة الهامش فيما يعرف ب نداء الهامش أو Margin Call.
- الهامش المحجوز Used Margin: هذا هو الهامش المستخدم في فتح صفقاتك الحالية.
- الهامش الحر Free Margin: هذا هو الهامشالمتاح لفتح صفقات أخرى.
مميزات وعيوب الرافعة المالية
يقدم لك خبراء Seekapa جدول بأهم مميزات وعيوب الرافعة المالية في التداول:
| المزايا | العيوب |
|
تكبير الأرباح المحتملة من خلال زيادة القدرة الشرائية في الأسواق المالية |
زيادة الخسائر المحتملة في حالة عدم استخدامها بشكل سليم |
|
المرونة في التداول حيث أنها تتيح لك إمكانية دخول العديد من الصفقات |
مخاطر عالية في حالة التحركات المفاجئة في الأسواق المالية |
|
إمكانية التداول برأس مال صغير |
قد تسبب ضغط نفسي بسبب كبر المراكز التي يقوم المتداول بفتحها |
كيف يمكن استخدام الرافعة المالية بطريقة صحيحة؟
ينصح خبراء Seekapa بضرورة فهم آلية عمل الرافعة المالية قبل استخدامها، فهي أداة قوية إذا استخدمت بشكل صحيح، وخطرة إذا أسيء استخدامها. على المتداولين التفكير في استخدام جزء من الرافعة المالية المتاحة، فمثلا إذا كانت شركة الوساطة توفر رافعة 1:100، يمكن الاكتفاء باستخدام 1:10 لتقليل المخاطر.
كما يعتبر اختيار حجم تداول مناسب، إلى جانب الاعتماد على أوامر وقف الخسارة، من أساسيات التداول الآمن باستخدام الرافعة المالية.
ورغم الاعتقاد الشائع بأن الرافعة المالية هي السبب الرئيسي لخسائر المتداولين، إلا أن الحقيقة أن السبب الأكبر هو عدم فهم طبيعتها أو المبالغة في استخدامها. لذلك، يبقى التعلم وإدارة المخاطر بصرامة هما العاملان الأساسيان لتحقيق نتائج إيجابية.
